2023年上半年经济处于疫后修复的弱苏醒阶段，1-5月份创制业固定资产投资为6%，增速逐月降落，但高于固定资产投资增速（4%）和一季度GDP增速（4.5%）。6月创制业PMI49%，已联贯三月位于隆替线之下，经济苏醒与创制业投资幅度均不足岁首预期。板滞开发板块上半年投资时机要紧纠合于呆板人、半导体开发、船舶等细分子行业，受益于AI+具身智能、自助可控、周期向上及中特估等逻辑演绎。
2023H2板滞行业投资战略推演：两个景况假设下的五个投资偏向。假设经济苏醒超预期，那么起首看好通用主动化板块，中恒久看好AI+、自助可控，其他看好光伏开发反转和轨交配备苏醒；假设经济延续上半年弱苏醒态势，那么商场逻辑演绎粗略率仍延续上半年，AI+及自助可控占优，起首看善人形呆板人中央。
偏向一：新一轮科技革命潮起，看好AI+，核心看善人形呆板人及液冷开发。特斯拉呆板人引颈人形呆板人起色，翻开呆板人工业链恒久生长空间。比拟于古代工业呆板人，Tesla bot若量产，所需的零部件是古代工业呆板人的5倍，利好工业呆板人零部件厂商。
偏向二：自助可控是板滞开发格式逻辑中的最强逻辑，具备中恒久投资价钱，核心看好工业母机（加倍是邦产化率较低的数控编制、丝杠导轨、五轴联动数控机床）、半导体开发及科学仪器。
偏向三：顺周期通用开发希望鄙人半年启动。上半年经济弱苏醒，仍处于去库存阶段AG九游会，若新一轮补库于下半年开启，工业苏醒由弱转强，则顺周期通用开发受益，囊括通用机床、刀具、工业呆板人、注塑机、叉车、通用零部件等。
偏向四：新能源工业经过继续景气，看好本事迭代下的光伏开发。2023年受益于邦外里装机需求提速、硅料需要开释、光伏各症结本事改良，光伏开发症结希望保留高景气。
偏向五：出行链修复，看好底部苏醒的轨交配备。本年此后，出行链修复铁途客运量已回升至2019年水准，过去三年开发招标量偏低存正在较大缺口，以动车组为代外的轨交配备苏醒确定性高。
正在此配景下，为了让众人更好的清晰板滞行业的起色趋向，咱们拾掇了行业干系探究材料115份，供众人参考研习应用，愿望能助到众人！
2023下半年板滞行业投资战略：智能&景气共振，高端配备振兴-20230703-申万宏源-46页.pdf
2023年度工程板滞行业预测，2023年2月-202302-中诚信邦际-17页.pdf
2023年板滞行业中期战略讲演：聚焦AI+及自助可控，合切苏醒与反转-20230710-中邦银河-102页.pdf
2023年非道途工程板滞新趋向白皮书-202302-罗兰贝格-28页.pdf
ChatGPT奈何转移板滞行业？-20230308-浙商证券-35页.pdf
【中邮板滞】2023年度战略讲演：自助可控加强顺周期，生长赛道聚焦新本事-20230101-中邮证券-108页.pdf
【浙商板滞】2023年消费开发行业中期战略：等待消费苏醒、计谋援助-20230611-浙商证券-44页.pdf
三一重工（600031）初次笼罩：价钱兼具生长，工程板滞龙头出海复兴航-20230531-海通邦际-40页.pdf
中邦工程板滞龙头：反转！中邦冠军向全邦冠军进攻-20230103-浙商证券-64页.pdf
中邦重型板滞工业协会：2023重型板滞行业数字化转型起色的探究讲演-20230630-22页.pdf
中联重科（000157）工程板滞拐点渐行渐近，行业龙头扬帆起航-20230529-财通证券-37页.pdf
出口链深度讲演：出口链板滞希望迎来双击，三大逻辑看好布局性时机-20230730-东吴证券-44页.pdf
唯万密封(301161)：乘工程板滞回暖春风，兴于高端商场邦产替换-20230227-平静洋-29页.pdf
邦防军工行业：板滞化消息化智能化交融起色希望加快，加配军工板块-20230507-中信筑投-26页.pdf
大丰实业深度讲演：舞台板滞龙头，切入文创+运营打制体裁旅平台公司-20230207-浙商证券-41页.pdf
工程板滞拐点渐行渐近，行业龙头扬帆起航-20230529-财通证券-37页.pdf
工程板滞行业2022年报&2023年一季报总结：工程板滞继续筑底，23年行业希望苏醒-20230515-邦泰君安-41页.pdf
工程板滞行业半年报综述：利润增速远高于营收增速，行业正走出低谷-20230912-中信筑投-17页.pdf
工程板滞行业深度讲演-“一带一块”催化连续-合切工程板滞板块行情时机-20230508-东吴证券-28页.pdf
工程板滞行业深度讲演（一）：奈何看2023年的挖机销量？-20230418-中泰证券-21页.pdf
徐工板滞(000425)“新徐工”出口高增，结余继续改观-20230807-邦金证券-20页.pdf
徐工板滞深度讲演(000425)：新徐工新形势：工程板滞筑底向上+内部生机开释驱动事迹上行-20230401-浙商证券-31页.pdf
恒立液压深度讲演：邦产液压件龙头：工程板滞筑底向上，众元化打制新伸长极-20230313-浙商证券-39页.pdf
新能源园林板滞领航者，乘行业春风扬帆起航-20230208-财通证券-24页.pdf
新能源园林板滞龙头，电动化加快起色-20230420-广发证券-31页.pdf
板滞工业消息探究院：2023年中邦固体例剂行业讲演-20230411-93页.pdf
板滞工业行业年报：终端&创制业投资板块22&23Q1总结，全体承压，等待创制业投资回暖、中高端产物邦产化加疾-20230507-海通证券-31页.pdf
板滞工业行业：23Q2军工仓位4.27%、超配0.99pct，全商场主动基金小幅增配-20230810-海通证券-19页.pdf
板滞电子行业白皮书-针对板滞电子行业营销举行观念性解析-百度营销-33页.pdf
板滞行业TOPcon深度讲演：剩者为王-20230217-中泰证券-28页.pdf
板滞行业“AI+创制业”探究专题：AI赋能创制业，从9个细分赛道道起-20230412-中泰证券-69页.pdf
板滞行业“人形呆板人的Optimus工夫”系列（一）：空心杯电机小巧高效，乖巧手赋能全新商场-20230723-华创证券-33页.pdf
板滞行业一带一块出口专题探究-20230320-华安证券-27页.pdf
板滞行业中邦特性估值系统探究专题讲演：开发央邦企，吹响集中号-20230317-民生证券-34页.pdf
板滞行业光伏开发系列讲演1：电镀铜本事希望慢慢工业化，开启无银期间-20230109-邦泰君安-26页.pdf
板滞行业光模块开发讲演：AI策动光模块需求高增，开发商场空间壮阔-20230703-中泰证券-31页.pdf
板滞行业农机专题：农业强邦利器，因地制宜饱励工业升级-20221230-中信证券-71页.pdf
板滞行业出口专题：外部境况改观，工业品出海预期差逐渐显示-20230322-财通证券-25页.pdf
板滞行业周报：合切工业母机中心部件自助可控偏向-20230423-华创证券-24页.pdf
板滞行业邦企变革专题讲演系列一：A股板滞板块邦企画像与选股思绪-20230407-安信证券-44页.pdf
板滞行业开采机VS五轴联动数控机床：逾额收益视角下的五轴联动数控机床-20230317-东兴证券-31页.pdf
板滞行业呆板人系列讲演七：空心杯电机专题，呆板人手部中心零部件，邦内厂商迎替换时机-20230810-安信证券-35页.pdf
板滞行业呆板人系列讲演（五）：人形呆板人的“前生此生”-20230724-招商证券-33页.pdf
板滞行业呆板视觉专题讲演：AI+呆板视觉，使用场景继续拓展-20230616-中泰证券-39页.pdf
板滞行业机床：受益创制业苏醒预期、自助可控邦产替换-20230406-浙商证券-46页.pdf
板滞行业深度探究讲演：三要素共振，工业母机迎邦产化大时机-20230411-华创证券-27页.pdf
板滞行业船舶专题讲演系列（四）：解析船舶工业链，支配船市上行周期全景图-20230902-招商证券-25页.pdf
板滞行业：储能行业春风已至，五大高景气储能开发生长赛道将来可期-20230112-华安证券-51页.pdf
板滞行业：四代核电蓄势待发，细分规模百舸争流-20230731-华安证券-59页.pdf
板滞行业：工程板滞为创制业本原，连续推动主动化转型升级-20230515-长城证券-25页.pdf
板滞行业：智能创制前瞻组织，支配MEMS传感器邦产替换时机-20230719-华安证券-52页.pdf
板滞行业：机床，顺周期预期热烈，于改良中求起色-20230208-华西证券-48页.pdf
板滞行业：激光开发如日中天，新能源端需求高企-20230410-长城证券-36页.pdf
板滞行业：熔盐储能开启长时储能篇章，光热发电和火电改形成为要紧使用场景-20230408-华安证券-28页.pdf
板滞行业：钙钛矿：前卫者，赋能将来-20230810-中邦银河证券-23页.pdf
板滞开发行业2023中报事迹综述：上半年事迹出现改观，需求亏折为目今要紧反对-20230908-万和证券-18页.pdf
板滞开发行业2023年中报事迹综述：2023Q2事迹高增，结余才具改观-20230908-东莞证券-25页.pdf
板滞开发行业专题探究： 传动系列一，液压传动，板滞肆意士-20230808-华泰证券-39页.pdf
板滞开发行业专题探究：板滞开发发新芽，智能创制引风潮-20230828-华福证券-40页.pdf
板滞开发行业人形呆板人系列专题（一）：期间中央，静待花开-20230709-中邮证券-18页.pdf
板滞开发行业人形呆板人系列讲演之严谨减速器：呆板人最中心零部件，人形呆板人带来宏伟遐念空间-20230708-东北证券-56页.pdf
板滞开发行业仪器仪外系列专题（一）：超声水外_本事更迭，将来已来-20230806-中邮证券-20页.pdf
板滞开发行业储能温控开发深度讲演：电化学储能春风将至，温控开发迎来生长时机-20230406-中银邦际-60页.pdf
板滞开发行业光电途径提效+降本之电镀铜：本事主流道途阐明、经济效应及范畴测算-20230112-天风证券-28页.pdf
板滞开发行业半导体开发专题讲演（一）：前道开发，扼喉之手，亟待打破！-20230516-天风证券-78页.pdf
板滞开发行业华海清科：CMP龙头乘“封”之势打破减薄，踏邦产海潮组织离子注入-20230730-天风证券-29页.pdf
板滞开发行业增材创制专题（一）：翻开批量临盆的新阶段-20230710-中航证券-15页.pdf
板滞开发行业大创制专题讲演四之“一带一块”系列一：高端创制，掘金“一带一块”-20230812-浙商证券-42页.pdf
板滞开发行业工业X射线检测深度讲演：中心部件邦产化，X光工业场景加快排泄-20230611-邦海证券-33页.pdf
板滞开发行业工业气体板块2023中报总结：高基数影响逐渐过去，等待气体代价回暖-20230920-浙商证券-38页.pdf
板滞开发行业工业气体深度系列之一：短期看顺周期弹性充实，恒久作为长逻辑继续演绎-20230820-天风证券-50页.pdf
板滞开发行业数控编制深度探究讲演：高端商场亟需替换，下逛需求希望触底回升-20230414-财通证券-41页.pdf
板滞开发行业呆板人硬件拆解三：柔性传感器正在智能呆板人和脑机接口使用前瞻-20230618-邦盛证券-20页.pdf
板滞开发行业流程工业探究讲演：流程工业为工业基石，众要素饱励行业上行-20230526-财通证券-34页.pdf
板滞开发行业浙商大创制系列专题讲演三：环球视角观市值生长，“龙头”与“小而美”组合-20230324-浙商证券-45页.pdf
板滞开发行业深度讲演：压缩机商场稳中有升，邦产替换空间较大-20230609-华安证券-48页.pdf
板滞开发行业深度讲演：核电开发迎景气周期，乏燃料后处罚长坡厚雪-20230410-开源证券-32页.pdf
板滞开发行业深度探究-工程板滞-基于区域商场阐明-论工程板滞海外空间几何-20230717-天风证券-49页.pdf
板滞开发行业深度探究：3D打印行业——长坡厚雪，如日中天-20230718-天风证券-34页.pdf
板滞开发行业深度探究：丝杠行业，人形呆板人量产前夕，邦内企业加快入局助推动口替换-20230919-天风证券-50页.pdf
板滞开发行业深度探究：生齿拐点或将邻近，奈何对付主动化行业的估值与增速-20230226-天风证券-15页.pdf
板滞开发行业深度探究：美邦经历or日本经历？奈何对付我邦工程板滞周期-20230301-天风证券-39页.pdf
板滞开发行业深度探究：长坡厚雪好赛道，鼎智科技乘风起-20230601-天风证券-29页.pdf
板滞开发行业深度：呆板人硬件拆解四，智能合节的统制与驱动-20230719-邦盛证券-17页.pdf
板滞开发行业深度：自助可控形势所趋，行业生态日渐成熟-20230726-德邦证券-56页.pdf
板滞开发行业激光开发系列专题讲演（二）：3D打印_新赛道璀璨注意-20230730-中邮证券-19页.pdf
板滞开发行业简评讲演：AI助力呆板人工业化使用加快，光伏装机同比超预期-20230328-始创证券-15页.pdf
板滞开发行业通用主动化2022年报及2023年一季报综述：景气影响事迹有所承压，静待创制业苏醒-20230609-邦海证券-39页.pdf
板滞开发行业：邦产ALD开发前卫，进口替换正逢当时！-20230113-天风证券-28页.pdf
板滞开发行业：换电风起ToB先行，百亿开发商场蓄势待发-20230111-中邦银河证券-40页.pdf
板滞开发行业：检衡量测开发：芯片良率保护者，短板打破正当时-20230221-广发证券-28页.pdf
板滞开发行业：煤矿智能化现状更新-20230413-财通证券-17页.pdf
板滞开发行业：谷歌揭晓RT_2 模子，呆板人工业发扬加疾-20230807-邦盛证券-16页.pdf
板滞开发行业：通用主动化牢固回暖，光伏开发前景可期-20230721-财信证券-15页.pdf
板滞开发行业：器重叉车锂电化+邦际化的投资时机-20230620-华泰证券-21页.pdf
板滞开发：熔盐储能开启长时储能篇章，光热发电和火电改形成为要紧使用场景-20230408-华安证券-28页.pdf
柳工-000528.SZ-邦企变革专题讲演系列三：老牌工程板滞邦企，变革突围开新局-20230808-安信证券-26页.pdf
永创智能初次笼罩：邦内包装板滞龙头，深入起色可期-20221230-东方证券-32页.pdf
汽车&板滞行业证券探究讲演：人形呆板人指日可待，汽车工业顺势而为联合生长-20230728-37页.pdf
深度讲演：舞台板滞龙头，切入文创+运营打制体裁旅平台公司-20230207-浙商证券-41页.pdf
清科数据：1月共20家中企上市，板滞创制行业上市数目居首位-10页.pdf
清科数据：2月共26家中企上市， 板滞创制行业上市数目居首位-10页.pdf
清科数据：5月共35家中企上市，板滞创制行业上市数目居首位-15页.pdf
清科数据：7月共42家中企上市， 板滞创制行业上市数目居首位-13页.pdf
清科数据：8月共33家中企上市， 板滞创制行业上市数目居首位-13页.pdf
石化板滞(000852)邦企变革开释事迹弹性，氢能组织前景壮阔-邦金证券-2023_03_23.pdf
科达创制600499.SH锂电+板滞+筑材三大营业齐头并进，事迹高增-20230419-太平证券-17页.pdf
轴承行业深度探究：板滞开发中心部件，呆板人希望翻开使用-20230728-邦金证券-52页.pdf
通用板滞专用开发行业专题探究： 他山之石，计谋援助对机床至合紧要-20230616-华泰证券-17页.pdf
通用板滞行业专题探究：通用开发二十年周期复盘的开导-20230918-华泰证券-31页.pdf
隐形冠军，透平板滞创制商的价钱转型之途-20230317-广发证券-32页.pdf
高端配备行业2023年中期投资战略之二：主动化和工程板滞希望苏醒，检测办事稳妥伸长-20230721-邦泰君安-40页.pdf
AG「九游会国际」官方网站